一种三年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息,到期 收益率为6%

8%价格：80/1.1+80/1.1^2+1080/1.1^3=950.26310%价格：100/1.1+100/1.1^2+1100/1.1^3=100012%价格：120/1.1+120/1.1^

错,如果债券票面利率高于市场上的平均收益率,大家就都会来买,需求旺盛,因此导致债券价格上扬,即溢价.当债券票面利率小于市场上的平均利率时,债券在市场上没有竞争力,也就是说没人买,因此要降价,折价出售.

折现亚也就是说我的一笔钱一年后拿到是100块但是一年利息是2.25%事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的,因为金钱有它的时间价值某东西除以（1+

债券价格P的计算公式P=M(1+rN)/(1+Rn)其中M是债券的面值,r为债券的票面利率,N为债券的期限,n为待偿期,R为买方的获利预期收益,其中M和N是常数.那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、

(1)债券发行价格=100*12%*(P/A,10%,3)+100*(P/F,10%,3)=100*12%*[1-1/(1+10%)^3]/10%+100/(1+10%)^3=104.97元(2)债券

市场利率高于债券利率,折价发行.1):如果是到期返本付息,单利计息,则发行价格为:1000×(1+10%×3)×(P/F,12%,3)=300×0.712=213.6(元)2):如果是每年付息一次,期

1）现金流情况：一年后100；两年后100；三年后1100最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现=100/1.08+100/1.08^2+1100/1.08^3=1051.54元2）现金流情况每半

国内都不教怎么使用金融计算器吗?谁没事吃饱了用公式算啊8%x100=8元,这是每年债券的payment在金融计算器里输入：-102PV100FV2N8PMT得出IYR=6.8954%这就是YTM(到期

每年利息额=500*8%=40元三年利息的现值=40*0.935+40*0.873+40*0.816=104.96元收回本金的现值=500*0.816=408元发行价格=104.96+408=512.

一、城乡居民及单位存款　（一）活期0.35　（二）定期　　1.整存整取三个月2.85半年3.05一年3.25二年3.75三年4.25五年4.75　　2.零存整取、整存零取、存本取息一年2.85三年2.

所谓债券折价发行,指的是债券的售价低于债券的票面价值,一般而言,债券折价发行的原因有下面几个:①发行者信用低或是新发行债券者,为保证债券顺利推销而采用折价发行；②债券发行数量很大,为了鼓励投资者认购,

考虑资金时间价值：市场价格=1000*8%(1-T)*(P/A,Kb,5)+1000*(P/F,Kb,5)即：市场价格=以年实得债券利息作为年金的普通年金现值+五年后支付债券本金的复利现值不需要查表的

时期现金流现金流量的现值t*PVCF^b165.66035.6603265.340010.6800310688.9996266.9988总计100.0000283.3391久期=283.3391/10

P=1000*10%*（P/A,12%,9）+1000*（P/F,12%,9）=100*5.328+1000*0.3606=893.4

久期=加权现金流÷价格当到期收益率为6%时,等于票面利率,债券价格即为票面价格,设为100元.每次息票=100*6%=6元久期=[6*1/(1+6%)+6*2/(1+6%)^2+6*3/(1+6%)^

票面利率是0.1,那么每年付息=1000*0.1=100元,市场利率是0.12,十年后偿还本金,最笨、最直接的算法,如下：债券价值=100/(1+0.12)+100/(1+0.12)^2+100/(1

C低于面值低于面值,使其收益率与市场利率相一致

假设每年年底付息,则息票=1000*10%=100元.市场利率为8%,价格=100/(1+8%)+100/(1+8%)^2+100/(1+8%)^3+100/(1+8%)^4+100/(1+8%)^5

每年应得利息=100*8%=8元,到期一次还本付息,到期的现金流为100+8*3=124元市场利率为9%时,现在的价格=124/(1+9%)^3=95.75元.这个97.27的答案,应该是错的.如果不

MD=A/B,其中,A=1*6/1.06+2*6/1.06^2+3*6/1.06^3+……+10*6/1.06^10+10*100/1.06^10B=6/1.06+6/1.06^2+6/1.06^3+