债券利率上升债券价格
来源:学生作业帮助网 编辑:作业帮 时间:2024/10/06 23:59:51
8%价格:80/1.1+80/1.1^2+1080/1.1^3=950.26310%价格:100/1.1+100/1.1^2+1100/1.1^3=100012%价格:120/1.1+120/1.1^
市场利率是一个与官定利率(即官方制定的利率)对应的概念,是资本市场上由贷款与借款双方供求关系决定的利率,象其他商品市场价.债券利率是固定的,所以市场利率高时,资本市场相对债券回报率就高,即债券价格相对
每年支付一次利息,80元,第一年年底的支付的80元,按市场利率折现成年初现值,即为80/(1+10%),第二年年底的80元按复利折合成现值为80/(1+10%)^2,第3年年底到期的本金和支付的利息按
债券价格P的计算公式P=M(1+rN)/(1+Rn)其中M是债券的面值,r为债券的票面利率,N为债券的期限,n为待偿期,R为买方的获利预期收益,其中M和N是常数.那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、
这个问题我很奇怪啊,1年期的债券,1年后的价格不就是他的面值嘛?有什么可疑问的呢?该债券到期了,你拿着债券就能换1000元大洋,和利率已经没有关系了.而其他期限的债券,由于没有到期,自然要受市场利率的
每年支付一次利息,80元,第一年年底的支付的80元,按市场利率折现成年初现值,即为80/(1+10%),第二年年底的80元按复利折合成现值为80/(1+10%)^2,第3年年底到期的本金和支付的利息按
所谓债券折价发行,指的是债券的售价低于债券的票面价值,一般而言,债券折价发行的原因有下面几个:①发行者信用低或是新发行债券者,为保证债券顺利推销而采用折价发行;②债券发行数量很大,为了鼓励投资者认购,
指的是债券的利率,意思是:债券价格上升,是由于债券供不应求造成的,人们愿意以更高的价格购买债券,出于减少债券成本的考虑,债券发行方自然会降低债券利率
市场利率等于息票率的情况下,价格等于票面价值,即债券价格为100元
在经济扩张期,企业由于需要增加资金以应付企业扩张,会加大债券的发行,即供给.在供给增加的情况下,企业需要以更高的利率来吸引投资者.从而造成利率上升.
举个例子:之前有个面值100元的债券,票面年利率是10%,即每年得到10元利息.现在加息了,银行贷款和存款利率各上升1%,那么我认为债券的年收益率应该上升到11%(10%+1%),这样才能补偿加息带来
P=1000*10%*(P/A,12%,9)+1000*(P/F,12%,9)=100*5.328+1000*0.3606=893.4
括号里面有三个值代表一个系数,给了直接用就可以.第一个位置代表已知什么求什么,第二个位置代表实际利率,第三个位置是折现期间年数.P/A是已知年金求现值,用这个括号里的内容乘年金就是现值.P/F是已知终
利率上升,就代表市场不景气,代表经济走下坡路,融资成本升高.
票面收益率,又被称为面值收益率,它是指利息收入与票面额的比率,在数值上等同于票面利率.显然,票面收益率假设债券的购买价值等同于面额,并且没有考虑其他的收益来源,因而票面收益率只能是收益率的最简单衡量,
C低于面值低于面值,使其收益率与市场利率相一致
每年利息=1000*8%=80(元),到期后收回本金.债券的发行价格就是债券按市场利率计算它的现值.债券发行价格=80*(P/A,10%,5)+1000*(P/F,10%,5)=80*3.791+10
每年应得利息=100*8%=8元,到期一次还本付息,到期的现金流为100+8*3=124元市场利率为9%时,现在的价格=124/(1+9%)^3=95.75元.这个97.27的答案,应该是错的.如果不
债券收益率就是市场利率,收益率与债券价格是负相关的.例如某债券面值100元,年利率是2%,意识就是持有一年就可以得2元利息.如果债券价格下跌变成98元,也就是花98元就可以买入价值100元的债券,到期
A正确.长期债券通常久期较长,所以对利率变化更敏感.