作业帮求国际金融汇率计算题答案（有计算过程的）,
来源：学生作业帮 编辑：作业帮 分类：综合作业 时间：2024/11/05 18:49:52
求国际金融汇率计算题答案（有计算过程的）,
1.某银行9月16日EUR/USD报价1.3865/1.3875,某客户向该银行汇购100万欧元,以上两个汇价哪个是该客户向银行购入欧元的价钱?另外,该客户需求支付多少美元才能购得100万欧元?
2.10月17日,市场报价EUR/USD,1.4010/1.4020,3个月美元利率2.5%,3个月欧元利率4.5%,请计算3个月EUR/USD的远期汇率.
3.某日外汇市场报价USD/JPY,103.00/104.00,某客户手中现有100万美元,3个月美元利率2%,3个月日元利率5%,请问该客户应该如何运行套利.若3个月后市场报价USD/JPY为108.00/109.00,该客户是亏损还是盈利?
4.某买卖员按IMM报价GBP/USD1.600买入2份英镑期货合约,每份合约价值62500英镑,每份合约保证金为3000美元,维持保证金为4000美元.该买卖员需交纳多少美元保证金才能买卖?若某日市场报价GBP/USD1.5800,该买卖员的损益状况如何?能否需求交纳补充保证金?如需求,是多少?
5.某欧洲进口商在6个月后需向美国公司支付100万美元的货款,该欧洲进口商在期权市场购入了100万美元的看涨期权合约,预期6个月后美元看涨,期权执行价钱为EUR/USD=1.3500,期权费用为3%,即期汇率EUR/USD=1.2500.若6个月后,即期汇率为EUR/USD=1.2200.问：能否该执行该期权合约,假如执行该期权合约,本次买卖是亏损,还是盈利?
1.某银行9月16日EUR/USD报价1.3865/1.3875,某客户向该银行汇购100万欧元,以上两个汇价哪个是该客户向银行购入欧元的价钱?另外,该客户需求支付多少美元才能购得100万欧元?
2.10月17日,市场报价EUR/USD,1.4010/1.4020,3个月美元利率2.5%,3个月欧元利率4.5%,请计算3个月EUR/USD的远期汇率.
3.某日外汇市场报价USD/JPY,103.00/104.00,某客户手中现有100万美元,3个月美元利率2%,3个月日元利率5%,请问该客户应该如何运行套利.若3个月后市场报价USD/JPY为108.00/109.00,该客户是亏损还是盈利?
4.某买卖员按IMM报价GBP/USD1.600买入2份英镑期货合约,每份合约价值62500英镑,每份合约保证金为3000美元,维持保证金为4000美元.该买卖员需交纳多少美元保证金才能买卖?若某日市场报价GBP/USD1.5800,该买卖员的损益状况如何?能否需求交纳补充保证金?如需求,是多少?
5.某欧洲进口商在6个月后需向美国公司支付100万美元的货款,该欧洲进口商在期权市场购入了100万美元的看涨期权合约,预期6个月后美元看涨,期权执行价钱为EUR/USD=1.3500,期权费用为3%,即期汇率EUR/USD=1.2500.若6个月后,即期汇率为EUR/USD=1.2200.问：能否该执行该期权合约,假如执行该期权合约,本次买卖是亏损,还是盈利?
EUR/USD=银行欧元买入价/银行欧元卖出价,1.3875是客户从银行购入欧元的价格,100*1.3875＝138.75万美元,客户支付138.75万美元才能购得100万欧元；
F=S*(1+i)/(1+I)＝[1.4010*（1+2.5％）/（1+4.5％）]/[1.4020*（1+2.5％）/（1+4.5％）]＝1.3742/1.3752,3M EUR/USD远期汇率＝1.3742/1.3752；
3M USD/JPY=[103.00*（1+2％）/（1+5％）]/[104.00*（1+2％）/（1+5％）]=100.06/101.03.
3个月远期价格低于即期价格,客户可办理一笔近端买入JPY、远端买入USD的掉期进行套利,近端100万USD买入(100*103.00)=10,300万JPY,远端用10,300万JPY买入(10,300/101.03)=101.95万USD,从中套利＝101.95-100.00=1.95万美元.
若市场三个月后USD/JPY=108.00/109.00,109.00大于掉期远端价格101.03,客户盈利,潜在利润＝101.95-（10,300/109.00）＝7.45万美元；
每份合约保证金需要3,000美元,购买两份合约需要6,000美元保证金.
若某日市场报价GBP/USD＝1.5800,则每份合约损失＝62,500*0.0200＝1,250 USD,两份合约共损失2,500 USD.
按照要求两份期货合约需维持最低保证金4,000 USD,目前剩余保证金金额为6,000-2,500＝3,500 USD,需要求追缴保证金,追缴金额＝4,000-3,500＝500 USD；
客户期权费＝100*3％＝3万 USD＝3/1.2500＝2.4万EUR.
6个月后即期EUR/USD=1.2200低于约定期权价格1.3500,客户到期行权,按1.3500的价格购入美元,需要EUR＝100/1.3500＝74.07万 EUR,
如未办理期权业务,客户6个月后即期购入USD,需要EUR＝100/1.2200＝81.97万 EUR
客户盈亏＝81.97-（74.07+2.4）＝5.50万 EUR,则本次买卖盈利5.5万 EUR.
F=S*(1+i)/(1+I)＝[1.4010*（1+2.5％）/（1+4.5％）]/[1.4020*（1+2.5％）/（1+4.5％）]＝1.3742/1.3752,3M EUR/USD远期汇率＝1.3742/1.3752；
3M USD/JPY=[103.00*（1+2％）/（1+5％）]/[104.00*（1+2％）/（1+5％）]=100.06/101.03.
3个月远期价格低于即期价格,客户可办理一笔近端买入JPY、远端买入USD的掉期进行套利,近端100万USD买入(100*103.00)=10,300万JPY,远端用10,300万JPY买入(10,300/101.03)=101.95万USD,从中套利＝101.95-100.00=1.95万美元.
若市场三个月后USD/JPY=108.00/109.00,109.00大于掉期远端价格101.03,客户盈利,潜在利润＝101.95-（10,300/109.00）＝7.45万美元；
每份合约保证金需要3,000美元,购买两份合约需要6,000美元保证金.
若某日市场报价GBP/USD＝1.5800,则每份合约损失＝62,500*0.0200＝1,250 USD,两份合约共损失2,500 USD.
按照要求两份期货合约需维持最低保证金4,000 USD,目前剩余保证金金额为6,000-2,500＝3,500 USD,需要求追缴保证金,追缴金额＝4,000-3,500＝500 USD；
客户期权费＝100*3％＝3万 USD＝3/1.2500＝2.4万EUR.
6个月后即期EUR/USD=1.2200低于约定期权价格1.3500,客户到期行权,按1.3500的价格购入美元,需要EUR＝100/1.3500＝74.07万 EUR,
如未办理期权业务,客户6个月后即期购入USD,需要EUR＝100/1.2200＝81.97万 EUR
客户盈亏＝81.97-（74.07+2.4）＝5.50万 EUR,则本次买卖盈利5.5万 EUR.